अम्ल अनुपात

Businessman analyzing investment charts

अम्ल परीक्षण अनुपात क्या है?

त्वरित अनुपात, जिसे आमतौर पर त्वरित अनुपात के रूप में जाना जाता है, कंपनी के बैलेंस शीट डेटा का उपयोग इस बात के संकेतक के रूप में करता है कि क्या अल्पकालिक देनदारियों को कवर करने के लिए उसके पास पर्याप्त अल्पकालिक संपत्ति है।

महत्वपूर्ण बिंदु

  • त्वरित अनुपात किसी कंपनी की अल्पकालिक संपत्ति की तुलना उसकी अल्पकालिक देनदारियों से करता है, यह देखने के लिए कि क्या कंपनी के पास अपनी वर्तमान देनदारियों का भुगतान करने के लिए पर्याप्त नकदी है, जैसे कि अल्पकालिक ऋण।
  • त्वरित अनुपात मौजूदा परिसंपत्तियों की उपेक्षा करता है जिन्हें जल्दी से समाप्त करना मुश्किल होता है, जैसे कि इन्वेंट्री।
  • त्वरित अनुपात कंपनी की वित्तीय स्थिति का एक विश्वसनीय अवलोकन प्रदान नहीं करता है यदि कंपनी के पास प्राप्य खाते हैं जो सामान्य से अधिक समय ले रहे हैं या वर्तमान देनदारियां जो देय हैं लेकिन तत्काल भुगतान की आवश्यकता नहीं है। एक संभावना है।

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त्वरित अनुपात क्या है?

एसिड टेस्ट संबंध को समझना

कुछ स्थितियों में, विश्लेषक वर्तमान अनुपात (जिसे कार्यशील पूंजी अनुपात के रूप में भी जाना जाता है) के बजाय अम्ल परीक्षण अनुपात का उपयोग करना पसंद करते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि एसिड परीक्षण विधि इन्वेंट्री जैसी संपत्तियों की उपेक्षा करती है। इसलिए, त्वरित अनुपात एक अधिक रूढ़िवादी संकेतक है।

1 से कम के त्वरित अनुपात वाली फर्मों के पास अपनी वर्तमान देनदारियों का भुगतान करने के लिए पर्याप्त वर्तमान संपत्ति नहीं है और सावधानी के साथ व्यवहार किया जाना चाहिए। यदि एसिड परीक्षण अनुपात वर्तमान अनुपात से बहुत कम है, तो इसका मतलब है कि कंपनी की तरल संपत्ति इन्वेंट्री पर अत्यधिक निर्भर है।

हालांकि, यह सभी मामलों में एक बुरा संकेत नहीं है, क्योंकि कुछ व्यवसाय मॉडल स्वाभाविक रूप से इन्वेंट्री पर निर्भर होते हैं। उदाहरण के लिए, खुदरा विक्रेताओं के पास आवश्यक रूप से जोखिम के बिना बहुत कम एसिड परीक्षण दर हो सकती है। त्वरित अनुपात सहनशीलता उद्योग द्वारा भिन्न होती है। जब एक ही उद्योग में साथियों को देखते हैं, तो तुलना सबसे अधिक सार्थक होती है।

अधिकांश उद्योगों में, अम्ल परीक्षण अनुपात 1 से अधिक होना चाहिए। दूसरी ओर, बहुत अधिक अनुपात हमेशा उपयुक्त नहीं होते हैं। यह संकेत दे सकता है कि नकदी जमा हो रही है और पुनर्निवेश, शेयरधारकों को लौटाए जाने या अन्यथा उत्पादक रूप से उपयोग किए जाने के बजाय बेकार बैठी है।

कुछ टेक कंपनियां भारी नकदी प्रवाह उत्पन्न करती हैं और उनके अनुसार 7 या 8 का त्वरित अनुपात होता है। यह निश्चित रूप से विकल्प से बेहतर है, लेकिन इन कंपनियों को सक्रिय निवेशकों से आलोचना का सामना करना पड़ा है जो चाहते हैं कि उनके शेयरधारकों को उनके मुनाफे में कटौती मिले।

एसिड टेस्ट अनुपात गणना

त्वरित अनुपात अंश को अलग-अलग तरीकों से परिभाषित किया जा सकता है, लेकिन प्राथमिक विचार कंपनी की वर्तमान संपत्ति का यथार्थवादी दृष्टिकोण प्राप्त करना है। प्रतिभूतियों जैसे अल्पकालिक निवेश के साथ, आपको नकद और नकद समकक्षों को शामिल करना सुनिश्चित करना चाहिए।

प्राप्य खातों को आमतौर पर शामिल किया जाता है, लेकिन यह सभी उद्योगों के लिए उपयुक्त नहीं है। उदाहरण के लिए, निर्माण उद्योग में, प्राप्य खातों को इकट्ठा करने में अन्य उद्योगों में मानक प्रथाओं की तुलना में अधिक समय लग सकता है, इसलिए इसे शामिल करने से कंपनी की वित्तीय स्थिति वास्तव में उससे कहीं अधिक सुरक्षित दिखाई देती है।

सूत्र है:

एसिड टेस्ट = कैश + मार्केटेबल सिक्योरिटीज + ए / आर करंट लायबिलिटीज यहां: ए / आर = अकाउंट्स रिसीवेबल \ start {अलाइन्ड} और \ टेक्स्ट {एसिड टेस्ट} = \ frac {\ टेक्स्ट {कैश} + \ टेक्स्ट {स्टॉक मार्केट सेक्सुअल} + \text{A/R}}{\text{वर्तमान देनदारियां}}\\&\textbf{कहां:}\\&\text{A/R}=\text{खाते प्राप्य}\\\अंत {गठबंधन} एसिड टेस्ट = चालू देयताएं नकद + विपणन योग्य प्रतिभूतियां + ए/आर यहां: ए/आर = प्राप्य खाते

अंश की गणना करने का एक और तरीका है सभी मौजूदा संपत्तियों को लेना और अतरल संपत्तियों को घटाना। सबसे महत्वपूर्ण बात, आपको इन्वेंट्री में कटौती करनी होगी। ध्यान दें कि खुदरा विक्रेता के पास इन्वेंट्री की मात्रा के कारण यह खुदरा स्थिति को नकारात्मक रूप से विकृत करता है। अन्य आइटम जो बैलेंस शीट पर संपत्ति के रूप में दिखाई देते हैं, उन्हें काट दिया जाना चाहिए यदि वे अल्पावधि में देयता को कवर करने के लिए उपलब्ध नहीं हैं, जैसे कि आपूर्तिकर्ताओं को पूर्व भुगतान, पूर्व भुगतान और आस्थगित कर संपत्ति।

अनुपात के हर में एक वर्ष के भीतर देय सभी देनदारियां और सभी मौजूदा देनदारियां शामिल होनी चाहिए जो कि दायित्व हैं। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि एसिड परीक्षण संबंध में समय को शामिल नहीं किया जाता है। यदि किसी कंपनी के देय खाते करीब हैं, लेकिन प्राप्य खाते महीनों तक नहीं आते हैं, तो कंपनी अनुपात के संकेत की तुलना में बहुत अधिक अस्थिर स्थिति में हो सकती है। उलटा भी सच हो सकता है।

अम्ल परीक्षण अनुपात उदाहरण

बैलेंस शीट का उपयोग करके कंपनी के त्वरित अनुपात की गणना की जा सकती है। 27 जनवरी, 2022 तक Apple Inc. (AAPL) की बैलेंस शीट का सरलीकृत संस्करण निम्नलिखित है, जो कंपनी की वर्तमान संपत्ति और वर्तमान देयता घटकों (सभी लाखों डॉलर में) को दर्शाता है।

नकद और नकद समकक्ष 37,119 अल्पकालिक बाजार मूल्य 26,794 प्राप्य खाते 30,213 माल सूची 5,876 आपूर्तिकर्ता गैर-व्यापार खाते प्राप्य 35,040 अन्य वर्तमान संपत्ति 18,112 कुल वर्तमान संपत्ति 153,154 देय खाते 74,362 अन्य वर्तमान देनदारियां 49,167 आस्थगित आय 7,876 वाणिज्यिक पत्र 1 वर्तमान देनदारियां 5,000 कुल 4 416

कंपनी की वर्तमान संपत्ति प्राप्त करने के लिए, नकद और नकद समकक्ष, अल्पकालिक विपणन योग्य प्रतिभूतियां, प्राप्य खाते और गैर-खाता विक्रेताओं से प्राप्य खाते जोड़ें। अगला, त्वरित अनुपात की गणना करने के लिए वर्तमान परिसंपत्तियों को कुल वर्तमान देनदारियों से विभाजित करें। गणना इस तरह दिखती है:

एप्पल एटीआर = ($37,119 + 26,795 + 30,213 + 35,040) / ($123,529) = 1.05

हर कोई इस अनुपात की गणना समान तरीके से नहीं करता है। किसी व्यवसाय के लिए त्वरित अनुपात निर्धारित करने का कोई एक निश्चित तरीका नहीं है, लेकिन यह समझना महत्वपूर्ण है कि डेटा प्रदाता अपने निष्कर्ष पर कैसे पहुंचते हैं।

करंट और एसिड टेस्ट रेशियो में क्या अंतर है?

दोनों वर्तमान अनुपात (कार्यशील पूंजी अनुपात के रूप में भी जाना जाता है) और एसिड परीक्षण अनुपात एक कंपनी की अल्पकालिक क्षमता को मापते हैं ताकि एक ही बार में अपने सभी ऋणों का भुगतान करने के लिए पर्याप्त नकदी उत्पन्न हो सके। हालांकि, त्वरित अनुपात को वर्तमान अनुपात की तुलना में अधिक रूढ़िवादी माना जाता है क्योंकि इसकी गणना उन वस्तुओं की अनदेखी करके की जाती है, जिन्हें जल्दी से समाप्त करना मुश्किल होता है, जैसे कि इन्वेंट्री। एक और महत्वपूर्ण अंतर यह है कि त्वरित अनुपात में केवल ऐसी संपत्तियां होती हैं जिन्हें 90 दिनों के भीतर नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है, जबकि वर्तमान अनुपात में ऐसी संपत्तियां शामिल होती हैं जिन्हें एक वर्ष के भीतर नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है।

अम्ल परीक्षण अनुपात मुझे क्या बताता है?

त्वरित अनुपात इंगित करता है कि किसी कंपनी के पास अपने वर्तमान ऋण का भुगतान करने के लिए पर्याप्त नकदी है या नहीं, जैसे कि अल्पकालिक ऋण। अधिकांश उद्योगों में, त्वरित अनुपात 1 से अधिक होना चाहिए। यदि यह 1 से कम है, तो कंपनी के पास अपनी वर्तमान देनदारियों का भुगतान करने के लिए पर्याप्त वर्तमान संपत्ति नहीं है और सावधानी के साथ व्यवहार किया जाना चाहिए। यदि एसिड परीक्षण अनुपात वर्तमान अनुपात से बहुत कम है, तो इसका मतलब है कि कंपनी की तरल संपत्ति इन्वेंट्री पर अत्यधिक निर्भर है। दूसरी ओर, एक बहुत अधिक अनुपात यह संकेत दे सकता है कि संचित नकदी पुनर्निवेश, शेयरधारकों को वापस करने, या उत्पादक रूप से उपयोग किए जाने के बजाय बेकार पड़ी है। ..

एसिड टेस्ट अनुपात की गणना कैसे करें?

कंपनी के त्वरित अनुपात की गणना करने के लिए, कंपनी की वर्तमान नकदी, विपणन योग्य प्रतिभूतियों और वर्तमान देनदारियों द्वारा प्राप्य खातों को विभाजित करें। यह जानकारी कंपनी की बैलेंस शीट पर मिलती है।

यह सच है कि अंश में चर को बदला जा सकता है, लेकिन प्रत्येक भिन्नता को कंपनी की वर्तमान संपत्ति के सबसे यथार्थवादी दृष्टिकोण को प्रतिबिंबित करना चाहिए। जैसे कि प्रतिभूतियों, नकद और नकद समकक्ष जैसे अल्पकालिक निवेशों को शामिल किया जाना चाहिए। प्राप्य खातों को गणना से हटाया जा सकता है क्योंकि यह संख्या सभी उद्योगों के लिए उपयुक्त नहीं है। अनुपात के हर में एक वर्ष के भीतर देय सभी देनदारियां और सभी मौजूदा देनदारियां शामिल होनी चाहिए जो कि दायित्व हैं।


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