लेखा लाभ मार्जिन (ARR)

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रिटर्न की लेखा दर (ARR) क्या है?

रिटर्न की दर (एआरआर) एक सूत्र है जो प्रारंभिक निवेश की लागत की तुलना में किसी निवेश या परिसंपत्ति पर वापसी की अपेक्षित दर को दर्शाता है। एआरआर फॉर्मूला परिसंपत्ति या परियोजना के उपयोगी जीवन पर अनुपात या अपेक्षित रिटर्न प्राप्त करने के लिए कंपनी के प्रारंभिक निवेश द्वारा संपत्ति पर औसत रिटर्न को विभाजित करता है। एआरआर पैसे या नकदी प्रवाह के समय मूल्य पर विचार नहीं करता है, जो किसी व्यवसाय को बनाए रखने का एक अभिन्न अंग हो सकता है।

महत्वपूर्ण बिंदु

  • रिटर्न की लेखा दर (एआरआर) सूत्र एक परियोजना की वापसी की वार्षिक दर निर्धारित करने में मदद करता है।
  • एआरआर की गणना औसत वार्षिक लाभ / प्रारंभिक निवेश के रूप में की जाती है।
  • कई परियोजनाओं पर विचार करते समय आमतौर पर एआरआर का उपयोग किया जाता है क्योंकि यह प्रत्येक परियोजना के लिए अपेक्षित रिटर्न दर प्रदान करता है।
  • एआरआर की सीमाओं में से एक यह है कि यह उन निवेशों के बीच अंतर नहीं करता है जो परियोजना के जीवन के दौरान विभिन्न नकदी प्रवाह उत्पन्न करते हैं।
  • एआरआर रिटर्न की आवश्यक दर (आरआरआर) से अलग है। यह रिटर्न की न्यूनतम दर है जो एक निवेशक किसी निवेश या परियोजना के लिए स्वीकार करता है जो किसी विशेष स्तर के जोखिम के लिए क्षतिपूर्ति करता है।

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लाभ दर

वापसी की दर को समझना (ARR)

रिटर्न की लेखांकन दर आपके पूंजी बजट का एक उपाय है जो उपयोगी है यदि आप अपने निवेश पर रिटर्न की शीघ्र गणना करना चाहते हैं। कंपनियां मुख्य रूप से कई परियोजनाओं की तुलना करने के लिए एआरआर का उपयोग करती हैं, प्रत्येक परियोजना के लिए वापसी की अपेक्षित दर निर्धारित करती हैं, और निवेश और अधिग्रहण निर्णयों में सहायता करती हैं।

एआरआर परियोजना से जुड़ी मूल्यह्रास लागत सहित संभावित वार्षिक लागतों को ध्यान में रखता है। मूल्यह्रास एक उपयोगी लेखा नियम है जिसमें एक निश्चित संपत्ति की लागत में विविधता होती है या संपत्ति के उपयोगी जीवन पर हर साल खर्च किया जाता है। यह कंपनी को सेवा के पहले वर्ष में भी अपनी संपत्ति का तुरंत मुद्रीकरण करने की अनुमति देता है।

एआरआर फॉर्मूला

लेखांकन में प्रतिफल की दर की गणना करने का सूत्र इस प्रकार है।

ARR = औसत वार्षिक लाभ प्रारंभिक निवेश ARR = \ frac {लाभ \, वार्षिक \, औसत} {निवेश \, प्रारंभिक} ARR = प्रारंभिक निवेश औसत वार्षिक लाभ

रिटर्न की दर (ARR) की गणना कैसे करें

  1. अपने निवेश पर वार्षिक शुद्ध लाभ की गणना करें। इसमें किसी परियोजना या निवेश को लागू करने की वार्षिक लागत या व्यय घटाकर आय शामिल हो सकती है।
  2. यदि निवेश संपत्ति, संयंत्र और उपकरण (पीपी एंड ई) जैसी अचल संपत्ति है, तो वार्षिक शुद्ध आय प्राप्त करने के लिए वार्षिक आय से मूल्यह्रास घटाएं।
  3. वार्षिक शुद्ध आय को परिसंपत्ति या निवेश की प्रारंभिक लागत से विभाजित करें। गणना का परिणाम दशमलव होगा। पूर्ण संख्या के रूप में वापसी की दर प्रदर्शित करने के लिए परिणाम को 100 से गुणा करें।

अकाउंटिंग मार्कअप मार्कअप (ARR) का उदाहरण

एक उदाहरण के रूप में, एक कंपनी $ 250, 000 के शुरुआती निवेश के साथ एक परियोजना पर विचार कर रही है और अगले पांच वर्षों के लिए लाभदायक होने की उम्मीद करती है। कंपनी ARR की गणना इस प्रकार करती है:

  • प्रारंभिक निवेश: $250,000
  • अपेक्षित वार्षिक रिटर्न: $70,000
  • अवधि: 5 वर्ष
  • ARR गणना: $70,000 (वार्षिक आय) / $250,000 (शुरुआती लागत)
  • एआरआर = 0.28 या 28% (0.28 * 100)

वापसी की लेखा दर और वापसी की आवश्यक दर

एआरआर प्रारंभिक नकद परिव्यय के आधार पर निवेश पर वापसी की वार्षिक दर है। एक अन्य लेखा उपकरण, रिटर्न की आवश्यक दर (आरआरआर), जिसे बाधा दर के रूप में भी जाना जाता है, एक निवेश या परियोजना के लिए एक निवेशक द्वारा स्वीकार की जाने वाली वापसी की न्यूनतम दर है और जोखिम के एक विशेष स्तर को ऑफसेट करता है।

रिटर्न की आवश्यक दर (आरआरआर) की गणना लाभांश छूट मॉडल या पूंजीगत परिसंपत्ति मूल्य निर्धारण मॉडल का उपयोग करके की जा सकती है।

आरआरआर निवेशक से निवेशक में भिन्न होता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि प्रत्येक निवेशक के पास एक अलग जोखिम सहनशीलता होती है। उदाहरण के लिए, एक जोखिम से बचने वाले निवेशक को निवेश के जोखिम को ऑफसेट करने के लिए उच्च दर की वापसी की आवश्यकता हो सकती है। यह निर्धारित करने के लिए कि आपके जोखिम सहनशीलता के स्तर के आधार पर कोई निवेश सार्थक है या नहीं, यह निर्धारित करने के लिए एआरआर और आरआरआर सहित कई वित्तीय मीट्रिक का उपयोग करना महत्वपूर्ण है।

अकाउंटिंग मार्कअप मार्कअप (ARR) के फायदे और नुकसान

फायदा

रिटर्न की लेखांकन दर एक सरल गणना है जिसमें जटिल गणनाओं की आवश्यकता नहीं होती है और यह एक परियोजना की वापसी की वार्षिक दर निर्धारित करने में मदद करता है। यह प्रबंधकों को आसानी से एआरआर की तुलना न्यूनतम आवश्यक रिटर्न से करने की अनुमति देता है। उदाहरण के लिए, यदि परियोजना में 12% की वापसी की न्यूनतम दर और 9% की एआरआर है, तो प्रबंधक जानता है कि परियोजना आगे नहीं बढ़ेगी।

एआरआर तब उपयोगी होता है जब निवेशकों और प्रबंधकों को समय सीमा या भुगतान कार्यक्रम के बारे में चिंता किए बिना परियोजना राजस्व की तुलना जल्दी से करने की आवश्यकता होती है, लेकिन केवल लाभप्रदता या उसके अभाव में।

नुकसान

इसके फायदों के बावजूद, ARR की अपनी सीमाएँ हैं। पैसे के समय मूल्य पर विचार नहीं करता है। पैसे का समय मूल्य यह अवधारणा है कि वर्तमान में उपलब्ध धन भविष्य में उसी राशि से अधिक मूल्य का है क्योंकि इसकी संभावित क्रय शक्ति है।

दूसरे शब्दों में, दो निवेश आय का एक गैर-समान वार्षिक स्रोत उत्पन्न कर सकते हैं। यदि एक परियोजना अधिक राजस्व जल्दी लौटाती है और दूसरी बाद में राजस्व लौटाती है, तो एआरआर उन परियोजनाओं को उच्च मूल्य प्रदान नहीं करता है जो तेजी से लौटती हैं। अधिक पैसा कमाने के लिए इसे फिर से निवेश किया जा सकता है।

पैसे का समय मूल्य रियायती नकदी प्रवाह मॉडल में एक महत्वपूर्ण अवधारणा है, जो भविष्य के नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य को निर्धारित करने के लिए निवेश के मूल्य को सर्वोत्तम रूप से निर्धारित करता है।

रिटर्न की दर लंबी अवधि की परियोजनाओं के उच्च जोखिम और लंबी अवधि से जुड़ी अधिक अनिश्चितता को ध्यान में नहीं रखती है।

इसके अतिरिक्त, एआरआर नकदी प्रवाह समय के प्रभाव पर विचार नहीं करता है। निवेशक 50,000 डॉलर के शुरुआती नकद परिव्यय के साथ पांच साल के निवेश पर विचार कर रहे हैं, लेकिन यह निवेश चौथे और पांचवें साल तक आय उत्पन्न नहीं करेगा।

इस मामले में, एआरआर गणना पहले तीन वर्षों में नकदी प्रवाह की कमी को ध्यान में नहीं रखती है, लेकिन वास्तव में निवेशक परियोजना से बिना किसी सकारात्मक नकदी प्रवाह के पहले तीन वर्षों को सहन कर सकता है।

ठोस तर्क

  • परियोजना की वापसी की वार्षिक दर निर्धारित करें।
  • वापसी की न्यूनतम दर के साथ एक साधारण तुलना
  • उपयोग में आसानी / सरल गणना
  • यह एक स्पष्ट रिटर्न प्रदान करता है।

नुकसान

  • पैसे के समय मूल्य पर विचार नहीं करता
  • लंबी अवधि के जोखिम पर विचार नहीं करता
  • नकदी प्रवाह के समय को ध्यान में नहीं रखा जाता है

मूल्यह्रास रिटर्न की लेखांकन दर को कैसे प्रभावित करता है?

मूल्यह्रास आपके लेखांकन मार्जिन को कम करता है। मूल्यह्रास एक प्रत्यक्ष लागत है और कंपनी की संपत्ति या कमाई के मूल्य को कम करता है। नतीजतन, किसी भी अन्य लागत की तरह, आपके निवेश या परियोजना पर रिटर्न कम हो जाता है।

लेखांकन में प्रतिफल की दर निर्धारित करने के नियम क्या हैं?

जब किसी कंपनी में निवेश करने के लिए परियोजनाओं के कई विकल्प प्रस्तुत किए जाते हैं, तो निर्णय नियम यह निर्धारित करता है कि कंपनी को परियोजना को उच्चतम रिटर्न दर के साथ स्वीकार करना चाहिए, बशर्ते कि आय कम से कम पूंजी की लागत के बराबर हो।

एआरआर और आईआरआर में क्या अंतर है?

ARR और IRR के बीच मुख्य अंतर यह है कि IRR एक डिस्काउंटेड कैश फ्लो फॉर्मूला है जबकि ARR एक अनडिस्काउंटेड कैश फ्लो फॉर्मूला है। बिना डिस्काउंटेड कैश फ्लो फॉर्मूला संपत्ति या परियोजना द्वारा उत्पन्न भविष्य के नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्य को ध्यान में नहीं रखता है। इस अर्थ में, एआरआर में पैसे का समय मूल्य शामिल नहीं है। यह $1 के मूल्य को कल की तुलना में आज अधिक मूल्यवान बनाता है, क्योंकि इसमें निवेश किया जा सकता है।

निष्कर्ष

रिटर्न की लेखा दर (एआरआर) एक सरल सूत्र है जो निवेशकों और प्रबंधकों को किसी परिसंपत्ति या परियोजना की लाभप्रदता निर्धारित करने की अनुमति देता है। यह उपयोग में आसानी और लागत-प्रभावी निर्णयों के लिए एक उपयोगी निर्णय लेने का उपकरण है। हालांकि, यह सूत्र निवेश या परियोजना के नकदी प्रवाह, समग्र प्रदर्शन कार्यक्रम और अन्य लागतों को ध्यान में नहीं रखता है जो निवेश या परियोजना के वास्तविक मूल्य को निर्धारित करने में मदद करते हैं।


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