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स्टॉक मार्किट में लिवरेज क्या होता है? (Leverage Meaning in Stock Market in Hindi)

लिवरेज क्या है? निवेश करने के लिए उधार लिए गए धन लिवरेज कहते है। लिवरेज का उपयोग घर की खरीद से लेकर शेयर बाजार की अटकलों तक किसी भी चीज को फाइनेंस करने में मदद के लिए किया जा सकता है। व्यवसाय व्यापक रूप से अपने विकास को निधि देने के लिए लीवरेज का उपयोग करते हैं, बंधक ऋण के रूप में - घर खरीदने के लिए, और वित्तीय पेशेवर अपनी निवेश रणनीतियों को बढ़ावा देने के लिए लीवरेज का उपयोग करते हैं।

लिवरेज के विभिन्न प्रकार क्या हैं? (What Are the Different Kinds of Leverage in Hindi?)

व्यक्तिगत वित्त, निवेश और व्यवसाय में लिवरेज का थोड़ा अलग अर्थ है। लेकिन प्रत्येक मामले में, वित्तीय या व्यावसायिक लक्ष्य प्राप्त करने में सहायता के लिए ऋण का उपयोग लिवरेज है। लिवरेज के चार मुख्य प्रकार हैं

व्यापार में लिवरेज (Leverage in Business in Hindi) :

व्यवसाय नई परियोजनाओं को लॉन्च करने, इन्वेंट्री की खरीद को फाइनेंस करने और अपने संचालन का विस्तार करने के लिए लिवरेज का उपयोग करते हैं।

कई व्यवसायों के लिए, लेन-देन के वित्तपोषण के लिए इक्विटी का उपयोग करने या संपत्ति बेचने की तुलना में पैसा उधार लेना अधिक फायदेमंद हो सकता है। जब कोई व्यवसाय लीवरेज का उपयोग करता है - बांड जारी करके या ऋण लेकर - कंपनी में स्वामित्व हिस्सेदारी छोड़ने की कोई आवश्यकता नहीं है, क्योंकि ऐसा तब होता है जब कोई कंपनी नए निवेशकों को लेती है या अधिक स्टॉक जारी करती है।

लिवरेज छोटे व्यवसायों और स्टार्टअप के लिए विशेष रूप से उपयोगी हो सकता है जिनके पास बहुत अधिक पूंजी या संपत्ति नहीं हो सकती है। लघु व्यवसाय ऋण या व्यवसाय क्रेडिट कार्ड का उपयोग करके, आप व्यवसाय संचालन को वित्तपोषित कर सकते हैं और अपनी कंपनी को तब तक जमीन पर उतार सकते हैं जब तक आप मुनाफा कमाना शुरू नहीं करते। जब आप ऋण या ऋण की एक पंक्ति निकालते हैं, तो ब्याज भुगतान कर-कटौती योग्य होते हैं, जिससे लिवरेज का उपयोग और भी अधिक फायदेमंद हो जाता है।

व्यवसायों का मूल्यांकन करते समय, निवेशक कंपनी के वित्तीय लिवरेज और परिचालन लिवरेज पर विचार करते हैं।

वित्तीय लिवरेज यह दर्शाता है कि किसी कंपनी के पास उसके शेयरधारकों द्वारा निवेश की गई राशि के संबंध में कितना कर्ज है, जिसे उसकी इक्विटी के रूप में भी जाना जाता है। यह एक महत्वपूर्ण आंकड़ा है क्योंकि यह इंगित करता है कि क्या कोई कंपनी अपने सभी ऋणों को अपने द्वारा उठाए गए धन के माध्यम से चुकाने में सक्षम होगी। उच्च ऋण-से-इक्विटी अनुपात वाली कंपनी को आमतौर पर कम ऋण-से-इक्विटी अनुपात वाली कंपनी की तुलना में जोखिम भरा निवेश माना जाता है।

दूसरी ओर, ऑपरेटिंग लीवरेज उधार के पैसे को ध्यान में नहीं रखता है। बल्कि, यह कंपनी की निश्चित लागतों का परिवर्तनीय लागतों का अनुपात है। उच्च चल रहे खर्चों वाली कंपनियों, जैसे कि निर्माण फर्मों के पास उच्च परिचालन लिवरेज होता है। उच्च परिचालन लिवरेज इंगित करते हैं कि यदि किसी कंपनी को परेशानी होती है, तो उसे लाभ कम करना अधिक कठिन होगा क्योंकि कंपनी की निश्चित लागत अपेक्षाकृत अधिक है।

लिवरेज क्या होता है

व्यक्तिगत वित्त में लिवरेज (Leverage in Personal Finance in Hindi) :

जब आपके व्यक्तिगत वित्त की बात आती है, तो आपको आश्चर्य हो सकता है कि आप कितनी बार लीवरेज का उपयोग करते हैं। जब भी आप किसी संपत्ति को हासिल करने के लिए पैसे उधार लेते हैं या संभावित रूप से अपना पैसा बढ़ाते हैं, तो आप लिवरेज का उपयोग कर रहे होते हैं। जब आप निम्न कार्य करते हैं तो आप लिवरेज का उपयोग कर सकते हैं:

  • Buy A Home: जब आप गिरवी रखकर घर खरीदते हैं, तो आप संपत्ति खरीदने के लिए लीवरेज का उपयोग कर रहे होते हैं। समय के साथ, आप अपने घर में इक्विटी या स्वामित्व का निर्माण करते हैं क्योंकि आप अधिक से अधिक बंधक का भुगतान करते हैं। इस तरह आप अपने घर में अपने निवेश पर प्रतिफल अर्जित करते हैं।
  • Take Out Student Loan : जब आप स्कूल के लिए भुगतान करने के लिए पैसे उधार लेते हैं, तो आप अपनी शिक्षा और अपने भविष्य में निवेश करने के लिए कर्ज का उपयोग कर रहे हैं। समय के साथ, आपकी डिग्री आपकी कमाई की क्षमता को बढ़ा देती है। उच्च वेतन आपको अपने प्रारंभिक ऋण-वित्तपोषित निवेश की भरपाई करने देता है।
  • Purchase A Car: अगर आपको कार ख़रीदने की ज़रूरत है, तो आप कार ऋण के साथ ख़रीद सकते हैं, यह एक प्रकार का लिवरेज है जिसका सावधानी से उपयोग किया जाना चाहिए। कारें संपत्ति का मूल्यह्रास कर रही हैं, जिसका अर्थ है कि वे समय के साथ मूल्य खो देती हैं। लेकिन आप आम तौर पर एक अच्छा आरओआई अर्जित करने के बजाय परिवहन प्रदान करने के लिए एक कार खरीदते हैं, और आय अर्जित करने के लिए एक कार का मालिक होना आपके लिए आवश्यक हो सकता है।
  • अपने निजी जीवन में लिवरेज का उपयोग करने से पहले, पेशेवरों और विपक्षों को तौलना सुनिश्चित करें। कर्ज में जाने के गंभीर परिणाम हो सकते हैं यदि आप जो उधार लेते हैं उसे चुकाने का जोखिम नहीं उठा सकते हैं, जैसे कि आपके क्रेडिट को नुकसान पहुंचाना या फौजदारी की ओर अग्रसर होना।

निवेश में लिवरेज (Leverage in Investing in Hindi) :

लिवरेज निवेशकों को उनके रिटर्न को बढ़ाने के लिए एक शक्तिशाली उपकरण प्रदान कर सकता है, हालांकि निवेश में लिवरेज का उपयोग करने से कुछ बड़े जोखिम भी आते हैं। निवेश में लिवरेज को मार्जिन पर खरीदना कहा जाता है, और यह एक निवेश तकनीक है जिसका उपयोग सावधानी के साथ किया जाना चाहिए, विशेष रूप से अनुभवहीन निवेशकों के लिए, क्योंकि इसमें नुकसान की काफी संभावना है।

मार्जिन पर खरीदारी :

मार्जिन पर खरीदना प्रतिभूतियों की खरीद के लिए उधार के पैसे का उपयोग है। मार्जिन पर ख़रीदना आम तौर पर एक मार्जिन खाते में होता है, जो मुख्य प्रकार के निवेश खाते में से एक है।

मार्जिन

खाते में, आप अपने स्वयं के कम पैसे के साथ बड़ा निवेश करने के लिए पैसे उधार ले सकते हैं। आपके द्वारा खरीदी गई प्रतिभूतियां और खाते में कोई भी नकद ऋण पर संपार्श्विक के रूप में काम करता है, और ब्रोकर आपसे ब्याज लेता है। मार्जिन पर ख़रीदना आपके संभावित लाभ के साथ-साथ संभावित नुकसान को भी बढ़ाता है। यदि आप मार्जिन पर खरीदारी करते हैं और आपका निवेश खराब प्रदर्शन करता है, तो आपके द्वारा खरीदी गई प्रतिभूतियों के मूल्य में गिरावट आ सकती है, लेकिन आप पर अभी भी अपना मार्जिन ऋण-साथ ही ब्याज भी बकाया है।

सामान्य तौर पर, आप मार्जिन निवेश के खरीद मूल्य का 50% तक उधार ले सकते हैं। इसका मतलब है कि आप अपनी क्रय शक्ति को प्रभावी ढंग से दोगुना कर सकते हैं।

यदि आपके शेयरों का मूल्य गिरता है, तो आपका ब्रोकर मार्जिन कॉल कर सकता है और आपको अपने खाते में इसकी न्यूनतम इक्विटी आवश्यकता को पूरा करने के लिए अधिक धन या प्रतिभूतियां जमा करने की आवश्यकता होगी। यह आपको सूचित किए बिना आपके खाते को अच्छी स्थिति में वापस लाने के लिए आपके मार्जिन खाते में शेयर भी बेच सकता है।

लीवरेज्ड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF)

आप लीवरेज का उपयोग मार्जिन खाते के बाहर भी निवेश करने में कर सकते हैं। लीवरेज्ड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) अपने बेंचमार्क इंडेक्स में डबल या ट्रिपल गेन हासिल करने की कोशिश करने के लिए उधार ली गई फंड का इस्तेमाल करते हैं।

इसका मतलब है कि यदि किसी विशेष दिन में कोई इंडेक्स 1% बढ़ा, तो आपको 2% या 3% का लाभ हो सकता है। बेशक, विपरीत भी सच है। लेव के साथ

निवेश करने के लिए ऋण का उपयोग करना

जबकि व्यक्तिगत निवेश में लिवरेज आमतौर पर मार्जिन पर खरीदारी को संदर्भित करता है, कुछ लोग इसके बजाय शेयर बाजार में निवेश करने के लिए ऋण लेते हैं।

क्योंकि कुछ ब्रोकरेज या म्यूचुअल फंड के निवेश न्यूनतम को पूरा करने के लिए पर्याप्त धन बचाने में

कुछ समय लग सकता है, आप तुरंत एक पोर्टफोलियो बनाने के लिए एकमुश्त प्राप्त करने के लिए इस दृष्टिकोण का उपयोग कर सकते हैं। (उस ने कहा, कई ब्रोकरेज और रोबो-सलाहकार अब आपको फंड के आंशिक शेयर खरीदने की अनुमति देते हैं, जिससे निवेश न्यूनतम $ 5 या यहां तक ​​कि $ 1 तक कम हो जाता है।)

व्यावसायिक व्यापार में वित्तीय लिवरेज :

पेशेवर निवेशक और व्यापारी निवेश करने के लिए धन का अधिक कुशलता से उपयोग करने के लिए उच्च स्तर का लाभ उठाते हैं।

लिवरेज का उपयोग करने से पेशेवरों को उनके द्वारा निवेश किए जाने वाले धन को निर्देशित करने में अधिक लचीलापन मिलता है। लिवरेज के साथ, वे अपनी क्रय शक्ति (और संबंधित रिटर्न) में भारी वृद्धि कर सकते हैं और संभावित रूप से एक समय में कम मात्रा में नकदी और बड़ी मात्रा में ऋण का उपयोग करके अधिक कंपनियों में निवेश कर सकते हैं।

व्यापारी भी औसत निवेशकों के समान आवश्यकताओं तक ही सीमित नहीं हैं। उदाहरण के लिए, एक व्यापारी द्वारा उपयोग किए जाने वाले विदेशी मुद्रा दलाल के आधार पर, वे अपनी जमा राशि के 500 गुना आकार के ऑर्डर का अनुरोध कर सकते हैं। नकदी और मार्जिन के बीच यह विसंगति संभावित रूप से परिमाण के विशाल आदेशों से नुकसान को बढ़ा सकती है, जिससे यह बहुत अनुभवी व्यापारियों के लिए सबसे अच्छी रणनीति है।