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बॉन्ड क्या होते हैं? (What is Bond in Hindi | Bond Meaning in Hindi)

बांड किसी कंपनी या सरकार को दिया गया ऋण होता है। जब आप बांड खरीदते हैं, तो आप बांड जारीकर्ता को लोन दे रहे होते हैं, जो आपको ब्याज का भुगतान करने और भविष्य में एक Specific Date पर आपके पैसे वापस करने के लिए सहमत हो गया है। बॉन्ड मार्केट की तुलना में स्टॉक मार्केट को अधिक मीडिया कवरेज मिलता है,

आइये जानते है बॉन्ड क्या होते हैं (What is Bond in Hindi) लेकिन Global bond बाजार वास्तव में Equity Market की तुलना में Market Capitalization में बहोत बड़ा है। 2018 में, सिक्योरिटीज इंडस्ट्री एंड फाइनेंशियल मार्केट्स एसोसिएशन (SIFMA) ने अनुमान लगाया कि वैश्विक शेयर बाजारों (Global Stock Exchanges) का मूल्य 74.7 ट्रिलियन था, जबकि वैश्विक बॉन्ड बाजार का मूल्य 102.8 ट्रिलियन था। तो आइए देखें कि वे आपके लिए कैसे काम कर सकते हैं।

बॉन्ड क्या है? (What Are Bonds in Hindi?) :

सरल शब्दों में, एक बांड, एक Investor से एक कंपनी या सरकार के लिए ऋण होता है। जब सरकार या किसी कंपनी को पैसो की जरुरत होती है तो वे लोग कुछ बांड जारी करते है जिससे वे अपने कार्यों को Fund देने के लिए धन का उपयोग करते है, और Investor को निवेश पर ब्याज प्राप्त होता है। बांड का बाजार मूल्य समय के साथ बदल भी सकता है।

एक बांड एक निश्चित Source of income होता है, जो तीन मुख्य Asset classes में से एक है, या समान निवेश के समूह, अक्सर निवेश में उपयोग किया जाता है।

अपने निवेश पोर्टफोलियो में कुछ बांड शामिल होने चाहिए, जो समय के साथ जोखिम को संतुलित करने में मदद करते हैं। यदि शेयर बाजार में भारी गिरावट आती है, तो बांड उस झटके को कम करने में मदद कर सकते हैं।

बांड के बारे में मुख्य तथ्य (Key Facts About Bonds in Hindi) :

बांड परिभाषा: एक बांड एक कंपनी या सरकार को दिया हुआ एक ऋण है जो Investors को एक निश्चित समय सीमा में वापसी की एक निश्चित दर का भुगतान करता है। संतुलित पोर्टफोलियो में बांड एक प्रमुख इनवेस्टमेंट हैं।

औसत रिटर्न: लंबी अवधि के सरकारी बॉन्ड ऐतिहासिक रूप से औसत वार्षिक रिटर्न (Average Annual Return) में लगभग 5% हैं,

जोखिम: बांड का जोखिम मुख्य रूप से जारीकर्ता की Reputation पर आधारित होता है। ब्याज दरें बांड के मूल्य को भी प्रभावित करती हैं।

लाभ: बांड की सापेक्ष सुरक्षा स्टॉक आधारित निवेश से जुड़े जोखिमों को संतुलित करने में मदद करती है।

मूल्य: जारी किए जाने के बाद अधिकांश बांडों का कारोबार नहीं किया जाता है। बाजार में, बांड की दो कीमतें होती हैं: Bid and Ask,
Bid वह उच्चतम राशि है जो एक खरीदार एक बांड के लिए भुगतान करने को तैयार है, जबकि Ask मूल्य एक विक्रेता द्वारा दी जाने वाली सबसे कम कीमत है।

अवधि जोखिम: यह एक उपाय है कि बाजार की ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव के रूप में बांड की कीमत कैसे बदल सकती है। विशेषज्ञों का सुझाव है कि ब्याज दरों में प्रत्येक 1% की वृद्धि के लिए एक बांड कीमत में 1% की कमी करेगा। एक बांड की अवधि जितनी लंबी होगी, उसकी कीमत में उतना ही अधिक जोखिम होगा और ब्याज दरों में बदलाव होगा।

रेटिंग: रेटिंग एजेंसियां ​​बॉन्ड और बॉन्ड जारीकर्ताओं को उनकी Reputation के आधार पर रेटिंग देती हैं। बॉन्ड रेटिंग से निवेशकों को बॉन्ड में निवेश के जोखिम को समझने में मदद मिलती है।

बांड के विभिन्न प्रकार क्या हैं? (What Are the Different Types of Bonds in Hindi?) :

बांड प्रकारों की लगभग Endless Variety है। भारत में, निवेश-ग्रेड बांड को कुछ इस प्रकार से बाँटा जा सकता है - कॉर्पोरेट, सरकार, एजेंसी

और नगरपालिका बांड - जो उन्हें जारी करने वाली इकाई पर निर्भर करता है। इन चार बांड प्रकारों में अलग-अलग Differing tax Treatments भी शामिल हैं, जो बांड निवेशकों के लिए एक Important Considerations है।

कॉरपोरेट बॉन्ड
कॉरपोरेट बॉन्ड सार्वजनिक और निजी कंपनियों द्वारा दिन-प्रतिदिन के कार्यों को Fund देने, उत्पादन का विस्तार करने, Fund अनुसंधान या वित्त अधिग्रहण के लिए जारी किए जाते हैं।

सरकारी करार
भारत सरकार के बांड संघीय सरकार द्वारा जारी किए जाते हैं। उन्हें आमतौर पर कोषागार के रूप में जाना जाता है। कोषागारों की Sales से जुटाई गई धनराशि सरकारी गतिविधि के हर पहलू को Fund देती है। वे संघीय कर के अधीन हैं लेकिन ये राज्य और स्थानीय करों से मुक्त हैं।

एजेंसी बांड
संघीय बंधक, शिक्षा और कृषि ऋण कार्यक्रमों के लिए धन उपलब्ध कराने के लिए एजेंसी बांड जारी करते हैं। ये बांड संघीय कर के अधीन हैं, लेकिन कुछ राज्य और स्थानीय करों से मुक्त हैं।

नगरनिगम के बांड
राज्य, शहर और काउंटी स्थानीय परियोजनाओं को Fund देने के लिए नगरपालिका बांड जारी करते हैं। नगरपालिका बांड पर अर्जित ब्याज संघीय स्तर पर और अक्सर राज्य स्तर पर भी कर-मुक्त होता है, जिससे उन्हें High Net Worth वाले निवेशकों और सेवानिवृत्ति के दौरान कर-मुक्त आय प्राप्त करने वालों के लिए एक आकर्षक निवेश बना दिया जाता है।

बांड कैसे काम करते हैं? (How do bonds work in Hindi?) :

बांड निवेशक को एक Regular Amount का भुगतान करके काम करते हैं, जिसे "Coupon Rate" के रूप में भी जाना जाता है और इस प्रकार इसे एक निश्चित Income Security के रूप में जाना जाता है। उदाहरण के लिए, 10-वर्ष की Maturity date के साथ $10,000 का बांड और 5% की कूपन दर एक दशक के लिए 500 रूपये प्रति वर्ष का भुगतान करेगी, जिसके बाद बांड के मूल $10,000 का अंकित मूल्य investor को वापस कर दिया जाता है।

बांड खरीदने के फायदे (Pros of Buying Bonds in Hindi) :

बांड अपेक्षाकृत सुरक्षित हैं। बांड एक निवेश पोर्टफोलियो के भीतर एक संतुलन बल बना सकते हैं: यदि आपके पास शेयरों में अधिकांश निवेश है, तो बांड जोड़ने से आपकी Wealth में विविधता आ सकती है और आपका सारा जोखिम कम हो सकता है। और जबकि बांड कुछ जोखिम उठाते हैं (जैसे जारीकर्ता या तो ब्याज या मूल भुगतान करने में असमर्थ हैं), वे आम तौर पर शेयरों की तुलना में बहुत कम जोखिम वाले होते हैं।

बांड निश्चित आय का एक रूप है। बांड नियमित, अनुमानित दरों और अंतराल पर ब्याज का भुगतान करते हैं। निकासी या अन्य व्यक्तियों के लिए जो नियमित आय प्राप्त करने के विचार को पसंद करते हैं, बांड स्वयं के लिए एक ठोस संपत्ति हो सकते हैं।

बांड खरीदने के नुक्सान (Cons of Buying Bonds in Hindi?) :

बांड में इन्वेस्ट करे पर कम ब्याज मिलता है, Unfortunately, सुरक्षा के साथ कम ब्याज दरें मिलती हैं। लंबी अवधि के सरकारी बॉन्ड ने historically औसत वार्षिक रिटर्न में लगभग 5% अर्जित किया है, जबकि शेयर बाजार ने ऐतिहासिक रूप से औसतन 10% सालाना रिटर्न दिया है।

बॉन्ड में निवेश कैसे करें? (How to Invest in Bonds in Hindi?) :

आप बॉन्ड में नए इश्यू खरीदकर, सेकेंडरी मार्केट में बॉन्ड खरीदकर या बॉन्ड म्यूचुअल फंड या एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) खरीदकर इन्वेस्ट कर सकते हैं।

  • नए बांड: आप कई Online Brokerage Accounts के माध्यम से अपने प्रारंभिक बांड की पेशकश के दौरान बांड खरीद सकते हैं।
  • सेकेंडरी मार्केट: आपका ब्रोकरेज अकाउंट सेकेंडरी मार्केट में बॉन्ड खरीदने का option दे सकता है।
  • म्यूचुअल फंड: आप बॉन्ड फंड के शेयर खरीद सकते हैं। ये म्यूचुअल फंड आमतौर पर एक विशेष रणनीति के तहत कई तरह के बॉन्ड खरीदते हैं। इनमें कई अन्य रणनीतियों के बीच
    लंबी अवधि के बॉन्ड फंड या उच्च-उपज वाले कॉरपोरेट बॉन्ड शामिल हैं। बॉन्ड फंड आपसे प्रबंधन शुल्क लेते हैं जो फंड के पोर्टफोलियो प्रबंधकों को क्षतिपूर्ति करते हैं।
  • बॉन्ड ईटीएफ: आप शेयरों की तरह ईटीएफ के शेयर खरीद और बेच सकते हैं। बॉन्ड ईटीएफ में आमतौर पर बॉन्ड म्यूचुअल फंड की तुलना में कम फीस होती है।

नए इश्यू और सेकेंडरी मार्केट बॉन्ड खरीदते समय, निवेशकों के पास अधिक विकल्प हो सकते हैं। सभी ब्रोकरेज सीधे बॉन्ड खरीदने की Availability प्रदान नहीं करते हैं। और नए निवेशकों के लिए बांड की कीमतों को समझना मुश्किल हो सकता है।

रोज़मर्रा के निवेशकों के लिए बॉन्ड म्यूचुअल फंड और ईटीएफ का उपयोग करना कहीं अधिक आसान है। आप म्यूचुअल फंड या ईटीएफ की निवेश रणनीति के विवरण की आसानी से समीक्षा कर सकते हैं और अपने निवेश लक्ष्यों को पूरा कर सकते हैं।

चाहे आप किसी वित्तीय पेशेवर के साथ काम करने का निर्णय लें या अपने निवेश का self-management करें, fixed-income investing आपकी निवेश रणनीति का एक मुख्य हिस्सा होना चाहिए। एक अच्छी तरह से विविध निवेश पोर्टफोलियो में, बांड स्थिरता और अनुमानित आय दोनों प्रदान कर सकते हैं।